Город основан на рубеже XVI—XVII веков как столица Голконды. В 1724—1956 Хайдарабад — столица Хайдарабадского княжества и резиденция низамов, с 1956 — столица штата Андхра-Прадеш. Город построен могольскими правителями: от них осталось множество красивых дворцов, мечетей, гробниц, жилых домов. Хайдерабад сравнительно молодой город по сравнению с другими городами Индии. Основанный 400 лет назад пятым мусульманским султаном династии Кутб Шахов Мухаммедом Кули, город носит имя праведного халифа Али ибн Абу Талиба, известного также под прозвищем Хайдар (лев). Хайдерабад иногда называют «Жемчужный город», поскольку уже много лет он остается центром, где можно купить жемчуг разных видов.